Евгений Романенко, экономист Австрийской экономической школы, IT-эксперт и ведущий многочисленных блокчейн-конференций, в интервью Login Casino рассказал, почему фиатная система обречена на провал, сделал прогноз криптовалют и рассказал, какие деньги в ближайшее время придут на смену привычным национальным валютам.
Евгений, какие основные изменения ждут мировую финансовую систему в ближайшие годы с учетом эмиссии цифровых денег и криптовалют?
Финансовая система 20-го века – это рукотворная система, созданная небольшой группой людей в их интересах. Она построена на мошеннических принципах, и для ее принятия потребовалось две мировые войны.
В действующей фиатной системе заложена безграничная эмиссия денег, которая неизбежно приведет к ее разрушению. Собственно говоря, сегодня мы находимся в терминальной стадии разрушения фиатной денежной системы. И она уже проявляется девальвацией национальных валют. Потому в ближайшие лет пять мы станем свидетелями массового появления конкурентных форм денег в обращении – цифровых и криптовалютных.
Да, фиатные деньги просуществуют еще не один десяток лет, но они перестанут выполнять одновременно все функции – единицы учета, средства платежа и накопления.
Что будет с долларом, евро и другими национальными валютами?
Естественное состояние денежной системы – конкуренция любых форм денег. В этом смысле деньги ничем не отличаются от товаров и услуг. Правильнее будет сказать, что они являются товаром, который выполняет такие функции – единица учета, средство обмена и накопления. И хотя фиатные деньги сегодня формально их выполняют, но со временем эта система уйдет в небытие из-за своей неестественной природы. И этот процесс уже начался.
Новая финансовая система – конкуренция фиатных, цифровых, криптовалютных и любых других форм денег.
Какие функции будут выполнять деньги будущего?
Я уверен, что очень скоро мы уйдем от того, когда доллар, евро или другая национальная валюта выполняет все три функции (средство обмена, накопления и учета ценностей) одновременно.
На мой взгляд, в будущем функции денег разделятся. Одни субстанции будут лучше выполнять функции средства обмена и платежа, другие – средства накопления, третьи – единицы учета.
Центробанки ведущих стран мира анонсируют выпуск цифровых денег в ближайшее время. Что это значит для экономики?
Я считаю, что центробанки таким образом отчаянно пытаются сохранить власть над деньгами, их эмиссией и денежным обращением.
Но это противоречит принципам экономики. Нельзя сохранить монополию на деньги так же, как на Интернет или почту. И выпуск цифровых валют не поможет центробанкам в будущем сохранить монополию на деньги.
Какие бы копии криптовалют ни создавались, все они в долгосрочной перспективе обречены на провал. А все потому, что любая монополия экономики, в том числе и государственная, – это всегда плохо. Блокчейн и его продукт (криптовалюты) позволяют от такой монополии избавиться.
Центробанки давно включили печатный станок, и мы понимаем, что лишь часть денежной массы реально обеспечена товарами, золотом и другими активами. А чем обеспечены криптовалюты?
Давайте уйдем к базовому активу – золоту. Его редкость и уникальность рождают ценность. А вот производные сертификаты должны быть обеспечены золотом.
Поэтому говорить об обеспеченности биткоина совершенно некорректно. Он уникален, вот уже 12 лет 24/7/365 выполняет роль «электронного кэша», и люди оценили его за это свойство. Этим он и обеспечен.
Смогут ли криптовалюты стать глобальным явлением в ближайшие годы и составить конкуренцию цифровым деньгам? Или даже через 50 лет у них нет на это шансов?
Если рассматривать этот вопрос в контексте того, что Интернет, почта, мессенджеры, соцсети и другие инновационные продукты стали глобальным явлением, то криптовалюты лет через 50 лет однозначно смогут стать глобальным явлением.
Использование криптовалют удобно населению и бизнесу, потому у цифровых денег есть на это все шансы.
К каким негативным последствиям теоретически может привести криптовалютная финансовая система?
Я таковых не вижу. Более 95% населения получит удобства, которых лишена фиатная система, – отсутствие инфляции, быстрые и дешевые транзакции без посредников, в том числе и в лице государства, и другие.
Децентрализованная архитектура криптовалют исключает посредника и рождает те свойства, которые абсолютно удобны людям. Среди них – p2p, 24/7/365, обмен стоимостью через Интернет.
А что касается рисков, то они будут существовать всегда, вне зависимости от того, какой окажется финансовая система – фиатной, криптовалютной или другой.
Цена биткоина скачет в последние недели в районе $19 тыс. Почему он стоит так дорого?
Цена за биткоин $19 тыс. – это не дорого и не дешево. Он стоит так, как его оценил рынок. Когда-то биткоин можно было купить за пару долларов. Это дорого или дешево?
Да, но себестоимость биткоина намного меньше $19 тыс. Получается, это спекуляция?
Ошибочное представление о ценообразовании по принципу [себестоимость + наценка] есть следствие ошибочной трудовой теории стоимости у экономиста Адама Смита, которое у Карла Маркса достигло своего апогея.
Определять по такой схеме стоимость товара, а в данном случае биткоина, совершенно неправильно. Товар стоит столько, сколько за него готовы заплатить. Это так называемая субъективная ценность, одна из аксиом экономической теории Австрийской школы.
Сегодняшняя стоимость биткоина в $19 тыс. свидетельствует о том, что именно в эту цену покупатели оценили его свойства – редкость, невозможность повторного использования и другие.
Кстати, в фиатной системе деньги лишены этих свойств. Центробанки могут до бесконечности проводить эмиссию денег, что они сейчас охотно продолжают делать.
Также в фиатной системе нарушен принцип двойной траты – когда банки используют депозит для выдачи кредита. В этот момент владелец депозита считает, что у него есть деньги, и получатель кредита также в этом убежден. Фактически же их деньгами распоряжается банк.
Блокчейн же не нуждается в посредниках. С его помощью можно взять деньги в кредит напрямую у их владельца. И это еще раз подчеркивает его практичность для людей и экономики.
Какой станет цена биткоина, когда будет достигнут лимит его эмиссии – 21 млн криптомонет? По подсчетам это случится примерно в 2045 году.
Цена биткоина в фиате будет постоянно расти. А как наличие альтернатив будет влиять на цену монеты, сейчас определить нереально. И предсказывать сегодня цену биткоина совершенно глупо. Она будет завесить от спроса покупателей, а также эмиссии центробанками ничем не обеспеченных валют. В целом следует отметить, что не цена биткоина будет расти, а ценность фиатных бумажек будет катиться в пропасть.
Учитывая уникальную природу биткоина, получится ли у него занять место надежного актива?
Биткоин однозначно сможет занять статус надежного актива. Он выполняет функцию накопления даже лучше, чем золото. Биткоин может купить любой желающий, а золото в нужном количестве – нет.
Я думаю, что центральные банки всех стран мира отлично знают цену фиатным активам, цену золоту и биткоину. Я уверен, они уже давным-давно покупают биткоин, но мы пока об этом не знаем.
В то же время я полагаю, что в качестве средства платежа биткоин использоваться вряд ли будет. Мы же не расплачиваемся в магазине золотом. И биткоинами, скорее всего, не будем. Эту функцию лучше будут выполнять альткоины и другие стейблкоины. Они не волатильные, и ими так же удобно платить, как долларами, гривнами или рублями.
А вот говорить о том, будет ли биткоин выполнять функцию единицы учета, пока рано. Считать балансы в унциях золота или частичках биткоина совершенно непрактично.
В целом могу сказать точно, золото и биткоин будут оставаться ценными активами и через 50 лет. В то же время доллар, за которым нет ничего, кроме долгов, продолжит существовать, скорее всего, как исторический артефакт.
Напомним, криптовалюты с каждым днем все больше интересуют инвесторов, а в Сети можно найти множество советов экспертов, как заработать на криптовалюте с нуля.
